Le groupe français Veolia a récemment accepté d'acquérir Clean Earth, une société américaine de gestion des déchets dangereux, pour une valeur de 3,04 milliards de dollars (environ 2,6 milliards d'euros).
La transaction devrait être finalisée mi-2026, financée par les ressources financières existantes du Groupe et par le financement par emprunt.
Le groupe Veolia, fondé en 1853, est une référence mondiale en matière de services à l'environnement, centré sur trois métiers : la gestion de l'eau, des déchets et de l'énergie. Elle s’engage à devenir un leader mondial de la transformation écologique.
Le Groupe emploie près de 215 000 personnes sur les cinq continents. En 2024, il a fourni de l'eau potable à 111 millions de personnes dans le monde, des services de traitement des eaux usées à 98 millions de personnes, produit près de 42 millions de mégawattheures-heures d'énergie et traité efficacement 65 millions de tonnes de déchets. Adhérant au principe de « régénération des ressources et développement durable », Veolia est profondément impliquée sur le marché chinois depuis plus de quarante ans, exploitant plus de 100 projets dans près de 40 villes à Hong Kong, Macao, Taiwan et en Chine continentale. Ces projets couvrent des domaines tels que le traitement intégré des déchets dangereux, la production d'électricité par incinération des boues et la restauration écologique des parcs de zones humides, employant plus de 12 000 personnes. En 2025, elle se classait 313e sur la liste Fortune Global 500.
Clean Earth est une entreprise leader dans le traitement et le recyclage des déchets dangereux aux États-Unis, fondée en 1990 et dont le siège est à King Prussia, en Pennsylvanie, et qui compte entre 1 001 et 5 000 employés.
La société exploite l'un des plus grands réseaux d'installations de traitement de déchets dangereux aux États-Unis, avec 82 sites de traitement dans tout le pays, dont 19 installations de traitement, de stockage et d'élimination agréées par l'EPA-et plus de 700 permis d'exploitation, desservant des zones à Hawaï et en Alaska.
L'entreprise propose des solutions pour le traitement, le recyclage et la réutilisation de flux de déchets complexes, notamment les déchets dangereux et-dangereux, les sols contaminés, les matériaux de dragage et les déchets électroniques. Sa clientèle s'étend des petites et moyennes entreprises-aux entreprises Fortune 500, offrant des services personnalisés de conformité environnementale à plusieurs secteurs, notamment l'énergie, les infrastructures, le commerce, l'industrie, la vente au détail et la santé.
Clean Earth, qui faisait auparavant partie d'Enviri Corporation, s'est considérablement développée grâce à l'acquisition de Stericycle Environmental Solutions en 2020 et gère désormais 91 installations spécialisées à travers les États-Unis.
Le prix d'acquisition de Clean Earth s'est élevé à 3,04 milliards de dollars, soit 9,8 fois son EBITDA projeté pour 2026, compte tenu de la rapidité avec laquelle les synergies seront mises en œuvre. Cette transaction crée une valeur significative pour les actionnaires, avec des synergies projetées de 120 millions de dollars d'ici la quatrième année, soutenues par les solides antécédents de Veolia et qui devraient augmenter le bénéfice par action à partir de la deuxième année.
Suite à cette acquisition, le chiffre d'affaires des déchets dangereux de Veolia atteindra 5,2 milliards d'euros, avec une marge d'EBITDA de 17 %, augmentant les attentes financières pour son activité de déchets dangereux. L’entreprise vise désormais une croissance d’au moins 10 % de l’EBITDA entre 2024 et 2027.
Cette acquisition s'inscrit pleinement dans l'initiative « GreenUp » de Veolia, qui porte ses ambitions de croissance aux États-Unis et dans le secteur des déchets dangereux. Le Groupe a récemment étendu ses activités dans ce domaine grâce à une série d'acquisitions et a fait ses preuves en matière d'intégration réussie, tout en continuant à faire progresser ses objectifs globaux de développement aux États-Unis. Au total, le chiffre d'affaires de Veolia aux États-Unis atteindra 6,3 milliards de dollars, renforçant ainsi sa présence internationale.